نحن نعيش في عالم مختلف تمامًا منذ الغزو الروسي لأوكرانيا في عام 2022 وهجوم حماس على إسرائيل في 7 أكتوبر. ومع وصول الإنفاق العسكري العالمي إلى 2.4 تريليون دولار في العام الماضي، تأمل الشركات الناشئة في الحصول على حصة من الكعكة، ويحرص المستثمرون المترددون في السابق على مساعدتها على القيام بذلك.
وتعد ميزانية الولايات المتحدة هي الأكبر على الإطلاق، حيث تبلغ قيمة العقود المبرمة مع شركات التكنولوجيا الكبرى 53 مليار دولار بين عامي 2019 و2022. لكن صعود تكنولوجيا الدفاع باعتبارها اتجاها استثماريا هو أمر عالمي للغاية.
تُعد شركة Helsing الناشئة في مجال الذكاء الاصطناعي ومقرها ألمانيا مثالًا قويًا على الكميات غير المسبوقة من رأس المال المتاح لشركات التكنولوجيا ذات الإمكانات العسكرية.
شهية المستثمرين قوية بشكل خاص للحلول التقنية ذات الاستخدام المزدوج، مما يعني أنه يمكن استخدامها للتطبيقات المدنية والعسكرية على حد سواء. وتنعكس فكرة أن تكنولوجيا الدفاع يمكن أن تفيد المجتمع على نطاق أوسع أيضا في المفهوم الصاعد لـ “تكنولوجيا المرونة”.
وأكثر من مصطلح “الدفاع” البالي، تعكس كلمة “القدرة على الصمود” فكرة مفادها أن الابتكار يمكن أن يجعل المجتمعات الديمقراطية أقل عرضة للهجمات ويساعدها على التعافي بشكل أسرع.
على سبيل المثال، قال جوندبرت شيرف، الرئيس التنفيذي المشارك لشركة هيلسينج، إنه ومؤسسوه المشاركون أنشأوا الشركة “لأننا نعتقد أن الذكاء الاصطناعي سيكون ضروريًا حتى تتمكن الديمقراطيات من الاستمرار في الدفاع عن قيمها”.
إن حقيقة أن مهمة هيلسينج لاقت صدى لدى المستثمرين الرئيسيين مثل مؤسس سبوتيفي دانييل إيك، تعكس تغيرًا في العقلية في المجتمع ككل، ولكن أيضًا في رأس المال الاستثماري نفسه.
وفي حين تُمنع عادةً من الاستثمار في الأسلحة بموجب ما يسمى بشرط الرذيلة، فإن الصناديق الكبيرة والصغيرة أصبحت الآن على استعداد لتمويل الشركات الدولية الناشئة في مجال تكنولوجيا المرونة الأوسع، بمباركة الشركاء المحدودين الرئيسيين مثل صندوق الاستثمار الأوروبي.
من الاتحاد الأوروبي إلى أوكرانيا إلى إسرائيل، إليك بعض شركات رأس المال الاستثماري التي تراهن على تكنولوجيا المرونة خارج الولايات المتحدة
صندوق الابتكار التابع لحلف شمال الأطلسي
يعد صندوق الناتو للابتكار حاليًا واحدًا من أكثر الجهات الفاعلة التي يتم ذكرها بشكل متكرر في المحادثات التقنية المتعلقة بالمرونة. نادراً ما يمر صندوق بقيمة مليار دولار دون أن يلاحظه أحد، ويزداد الأمر سوءاً عندما يكون مخصصاً لقطاع يندر فيه رأس المال الاستثماري. ومع ذلك، فقد حافظت على مكانة منخفضة منذ إطلاقها رسميًا في أغسطس 2023، حتى أنها رفضت طلبات إجراء المقابلات.
ليس بعد الآن: بعد مرور عام، كشفت مؤسسة NIF عن الاستثمارات الأولى التي قامت بها في مجموعة واسعة من القطاعات – الذكاء الاصطناعي، وتكنولوجيا الفضاء، والتصنيع، والنقل، والروبوتات؛ ولكن دائمًا مع التركيز على “تعزيز الدفاع والأمن والقدرة على الصمود”.
يمكن لاستثمارات NIF المباشرة أن تذهب فقط إلى الشركات الناشئة من 24 دولة هي شركاءها المحدودين. وهذا يشمل أيسلندا، ولكن ليس فرنسا، على سبيل المثال، والتي يمكن أن تساعد في جلب تمويل جديد إلى المواقع التي تلقت تقليديا رأس مال أقل، ولكنها أكثر حرصا من الدول الأكبر على تكنولوجيا المرونة.
ومع ذلك، أصبح نطاق NIF أكثر مرونة نظرًا لكونه أيضًا صندوقًا للأموال. وتشمل شركات رأس المال الاستثماري التي دعمتها حتى الآن Alpine Space Ventures وJoin Capital وOTB Ventures وVsquared Ventures.
مشاريع OTB
تأسست OTB Ventures المذكورة أعلاه في عام 2017، وكانت موجودة قبل وقت طويل من NIF، لكن تركيزها على التكنولوجيا العميقة يأخذ نكهة جديدة. وبدعم من NIF، ولكن أيضًا من صندوق الاستثمار الأوروبي (EIF)، بدأت الشركة التي تتخذ من أمستردام مقراً لها وذات جذور بولندية بالفعل في نشر صندوق النمو المبكر الذي تبلغ قيمته 185 مليون دولار في ما تسميه “التكنولوجيا الحقيقية”.
يُترجم نهج OTB بشأن “التكنولوجيا الحقيقية” إلى التركيز على تكنولوجيا الفضاء، وأتمتة المؤسسات والذكاء الاصطناعي، والأمن السيبراني، والبنية التحتية للتكنولوجيا المالية؛ وكلها يمكن أن تندرج بسهولة ضمن تكنولوجيا المرونة أيضًا.
كما يفهم مؤسسها المشارك وشريكها الإداري مارسين هيجكا أن التكنولوجيا ذات الاستخدام المزدوج هي حقيقة واقعة للعديد من الشركات الناشئة. وقال لـ TechCrunch في مارس: “من الطبيعي تمامًا أن يطبق قطاع الدفاع المزيد والمزيد من التقنيات ذات الجذور المدنية”.
مشاريع إم دي وان
الاستخدام المزدوج هو محور اهتمام شركة MD One Ventures، وهي شركة رأس مال استثماري مقرها في المملكة المتحدة وتستثمر في الشركات في مراحلها الأولى. تأسست في عام 2021، وتصف نفسها بأنها “مخصصة لدعم الابتكار التكنولوجي العميق التطبيقي للمملكة المتحدة وأوروبا والحلفاء”.
وهذا يترك الباب مفتوحا لمجموعة واسعة من التطبيقات. “نحن لا نولي اهتمامًا بمجموعة من القطاعات الفرعية وأنواع التكنولوجيا، وقد استثمرنا في كل من الشركات القائمة على البرمجيات والأجهزة، مع [national security]”والخلفيات المؤسسية والدفاعية،” يوضح موقع MD One.
وتشمل محفظتها شركات ناشئة مثل Labrys Technologies، وهي شركة Slack-Meet-Location-Me-Payments للسيناريوهات العسكرية والإنسانية، وMaterials Nexus، التي تستخدم الذكاء الاصطناعي لاكتشاف مواد جديدة.
صندوق الصمود لإسرائيل
تم إطلاق صندوق الصمود لإسرائيل في أواخر عام 2023 في أعقاب هجمات حماس، ويهدف إلى جمع 50 مليون دولار للاستثمار في الشركات الناشئة التي تأثرت بالحرب أو تطوير حلول ذات صلة باحتياجات إسرائيل الفورية.
وهو أحد صناديق منصة الاستثمار الإسرائيلية OurCrowd، التي حصلت حتى شهر مارس على التزامات بقيمة 17 مليون دولار لهذا الصندوق الخاص، حيث تنازلت عن جميع رسوم الإدارة وحملت الفوائد، مع التركيز على تحفيز الاستثمارات المشتركة من القطاعين العام والخاص. مصادر خاصة.
من 8 استثمارات تم الكشف عنها في ديسمبر الماضي، نمت محفظة صندوق الصمود لإسرائيل الآن إلى 35 فريقًا، يمثلون حوالي 1000 وظيفة في بلد يعمل 14% من موظفيه في مجال التكنولوجيا. ويمكن القول إنه بفضل مبادرات مثل هذه، أظهر القطاع مرونة، حيث جمعت الشركات الناشئة الإسرائيلية أكثر من 3.1 مليار دولار منذ بدء الحرب.
د3
D3 هو صندوق في مرحلة مبكرة يرمز اسمه إلى دعوته إلى “التجرؤ على الدفاع عن الديمقراطية”.
ويوضح موقع الصندوق: “لقد أطلقنا صندوقنا في صيف عام 2023 بهدف أساسي هو الاستثمار في المؤسسين الذين يستفيدون من التكنولوجيا لمساعدة أوكرانيا في الدفاع عن نفسها وتحديد مستقبل الأمن القومي للغرب”.
باستثمار معتاد يبلغ 125 ألف دولار أمريكي لحصة أسهم تبلغ 7%، فهو أيضًا مفتوح للقيام باستثمارات لاحقة تصل إلى 750 ألف دولار أمريكي في جولات لاحقة يقودها مستثمرون آخرون. تغطي محفظتها الحالية قطاعات مثل الطائرات بدون طيار، وأجهزة الاستشعار، والمركبات الجوية بدون طيار (UAVs)، وغالبًا ما تحتوي على عنصر الذكاء الاصطناعي.
كان D3 أيضًا أحد المروجين لحدث هاكاثون تكنولوجيا الدفاع الأخير في لندن. وهو الأول من نوعه، ولكن من المحتمل ألا يكون الأخير، فهو يؤكد أن صناديق رأس المال الاستثماري هذه سيكون لديها أيضًا مجموعة متزايدة من الشركات الناشئة للاستثمار فيها.
اكتشاف المزيد من موقع شعاع للمعلوماتية
اشترك للحصول على أحدث التدوينات المرسلة إلى بريدك الإلكتروني.
