هاري ستيبينجز – مذيع البودكاست في المملكة المتحدة الذي اقتحم عالم التكنولوجيا من الغموض التام من خلال بناء علامة تجارية وجمهور حول سلسلة منتظمة من المقابلات لمدة 20 دقيقة مع أصحاب رؤوس الأموال الاستثمارية والمؤسسين – استغل هذه الشهرة ليصبح هو نفسه صاحب رأس مال مغامر. والآن، قام بإغلاق أدواته الاستثمارية الثالثة، وهي الأكبر له حتى الآن. قامت شركة 20VC، الشركة التي سميت على اسم سلسلة البودكاست التي صنعت اسمه، بإغلاق صندوق بقيمة 400 مليون دولار.
في الوقت الذي لا تزال فيه شركات التكنولوجيا الأوروبية متخلفة عن شركات التكنولوجيا الأمريكية في كل مرحلة من مراحل الاستثمار تقريبًا، سيكون التركيز الأساسي للصندوق 3 على دعم الشركات الناشئة في المنطقة، وذلك باستخدام وسائل الإعلام والاتصالات ستيبنجز لجذب المزيد من الاهتمام لها بشكل عام. .
وقال في مقابلة أجريت معه في وقت سابق اليوم: “لقد سئمت حقاً من كل من يتغوط على أوروبا يا إنغريد”. “لدينا شركات لا تصدق، ولدينا أشخاص لا يصدقون. نحن بحاجة إلى جعل أوروبا عظيمة مرة أخرى. ميجا!” وأضاف مع ضحكة مكتومة.
سيتم تخصيص 125 مليون دولار من الصندوق للاستثمارات الأولية، و275 مليون دولار لجولات السلسلة أ. وقال ستيبينجز إن الصندوق لم يتم نشره بعد: لا تزال 20VC تستثمر من صندوقها الثاني، وهو 140 مليون دولار جمعته في عام 2021.
تم جمع هذا الصندوق الأخير في أربعة أسابيع، وهو تحول سريع نسبيًا بالنظر إلى القيود التي لا تزال تحوم حول رأس المال الاستثماري حتى مع تعافينا ببطء شديد من الانكماش الذي أعقب الوباء.
هناك بعض الأشياء البارزة الأخرى التي يمكن أخذها من الأخبار:
— على الرغم من المناخ القاسي الذي يواجه المؤسسين، إلا أن هذا بمثابة تذكير بوجودهم يكون هناك أموال للاستثمار، ومن الواضح أن الرهان لا يزال ينمو.
– لا تزال أوروبا تمثل فرصة مثيرة للاهتمام للشركات المحدودة الأمريكية عندما يتعلق الأمر بالشركات الناشئة. وأشار ستيبينجز إلى أن أغلبية الداعمين لهذا الصندوق هم من خارج الولايات المتحدة، مع أكثر من نصف تلك الأموال المؤسسية. قال ستيبينجز: “لن ألتحق بمعهد ماساتشوستس للتكنولوجيا كطالب أبدًا”. “أشعر بسعادة غامرة لأنهم قرروا إعطائي المال للاستثمار فيه.”
– تتمتع شركات رأس المال الاستثماري الأوروبية بميزة قوية عندما يتعلق الأمر بالتواصل مع الشركات الأوروبية الناشئة.
تتمتع شركات رأس المال الاستثماري مثل Accel، بالإضافة إلى المؤسسين الناجحين الذين أصبحوا مستثمرين، بحضور راسخ في لندن والمنطقة الأوسع. ومع ذلك، لا يزال عدد منهم يستثمر الأموال في 20VC. لماذا؟ لقد وضع Stebbings وجهًا شخصيًا للغاية على شركته وهو يساعدهم والآخرين في التحوط على رهاناتهم.
إجمالاً، ذكرت 20VC أن 40 مؤسسًا من شركات تشمل Atlassian وCandy Crush وCanva وCapital One وDatadog وDeliveroo وEventbrite وIconiq وProcore وSpotify وUiPath وVinted؛ بالإضافة إلى الشركاء العامين من Accel وBenchmark وCoatue وCyberstarts وFounder Collective وFounders Fund وKhosla وNEA وTCV وThrive، جميعهم موجودون في الصندوق أيضًا.
وقال: “نحن على الأرض بالنسبة للصناديق الأمريكية أيضًا”.
استفاد Stebbings من روح العصر حول كونه منشئًا عبر الإنترنت قام ببناء نشاط تجاري ناجح (ونعم، علامة تجارية) حول زخم المحتوى الخاص به. في حالته، يقع هذا العمل في مجال رأس المال الاستثماري، لكنه يستفيد من ملفه الشخصي للمساعدة في فتح الأبواب والحصول على أوراق المدة.
وقال: “لقد ساعدت المنصة الإعلامية حقًا”. كان 20VC في الأساس عبارة عن “رأس مال استثماري صغير” عندما ظهر لأول مرة في عام 2020، مع 8.3 مليون دولار فقط للاستثمار، وعادةً ما يتم الاستفادة منه في جولات البذور. الآن تحصل على ما يزيد عن 50 مليون مشاهدة على TikTok وYouTube، وهي أرقام كبيرة لما يمثل فعليًا رأس المال الاستثماري والبدء في لعبة البيسبول. “إن وجود سام ألتمان الخاص بك في العرض، ومارك بينيوف الخاص بك، يحدث فرقًا كبيرًا. المؤسسون يريدون حقاً أن يأخذوا أموالك”.
Stebbings نفسه ليس تقنيًا من خلال التدريب – كان في الجامعة يدرس القانون عندما بدأ 20VC وترك الدراسة عندما بدأ كل شيء – ولم يقم بأي محاولات لإخفاء ذلك.
“أنا لا أتبع التكنولوجيا”، قال عندما سألته عما إذا كانت هناك أي فئات بارزة في الوقت الحالي. “أنا أتابع رواد الأعمال العظماء. أعتقد أنه من الهراء تمامًا أن نعتقد أننا أكثر ذكاءً من الأسواق. إذا كان هناك شيء واحد علينا أن نتعلمه، فهو أن المؤسسين العظماء يشكلون الأسواق. وإذا كان الأمر كذلك، فإن وظيفتي هي ببساطة العثور على أفضل المؤسسين قبل أي شخص آخر.
أبعد من ذلك، كانت نقطة البيع لديه منذ البداية هي أنه يجلب الخبرة التشغيلية لشركات محفظته.
وقال: “حققت شركة 20 VC إيرادات تزيد عن 10 ملايين جنيه إسترليني، وهي شركة مربحة ومستدامة للغاية”. “لا، أنا لست مؤسسًا للتكنولوجيا، ولكني عامل. أعمل سبعة أيام في الأسبوع، 15 ساعة في اليوم، وهذا ما أفعله منذ سنوات».
الآن، تم توسيع ذلك، مع قيام 20VC بتشغيل ما يصفه ستيبينجز بـ “الصناديق الفرعية” في فئات مثل المبيعات والمنتجات والنمو، حيث لديه فرق، يديرها أيضًا أشخاص لديهم خبرة في التشغيل، والذين لديهم حملاتهم الخاصة ويبحثون عنها. الشركات (والمؤسسين) التي تبدو مثيرة للاهتمام ويمكن أن تستفيد من نصائحها العملية في هذه المجالات.
على الرغم من كسر القالب الخاص بكيفية تشكيل صناديق رأس المال الاستثماري، إلا أن Stebbings لم يغير اقتصاديات رأس المال الاستثماري بعد. وقال إنه يظل “مثل أي سوق أخرى: واحد بالمائة من الشركات يحقق تسعين بالمائة من المكاسب”.
قد لا يكون هذا أمرا سيئا؟ وقال: “يمكننا أن نفعل المزيد لتطبيع ذلك في أوروبا، وتشجيع المحاولة والفشل”.
بالنسبة لرأس المال الاستثماري، من المفارقات أن الرياضيات غير المتكافئة للغاية قد توفر المزيد من الفرص لتحقيق مكاسب كبيرة، وليس أقل، في رأيه. “عائدات المشاريع، بشكل عام، ستنخفض [but] بالنسبة لـ 1% من الشركات، ستكون أكبر بكثير من أي وقت مضى، وأفضل من أي وقت مضى، لأن حجم النتائج أكبر بكثير من أي وقت مضى.
بعد أن قال كل ذلك، لا يزال Stebbings ينتظر الحصول على تعويضاته الضخمة. نظرًا لأن الكثير من الشركات التي استثمر فيها لا تزال صغيرة نسبيًا، ولا يزال سوق الاكتتابات العامة الأولية ميتًا إلى حد كبير، وتشير بعض الشركات الأقدم بالفعل إلى التركيز الأمريكي الذي كان لدى 20VC عندما تم إطلاقه لأول مرة، لا توجد عمليات خروج ضخمة من محفظة 20VC القائمة حتى الآن. وقال إن الأقرب هو على الأرجح Tripledot، استوديو الألعاب اللندني الذي يبدو أن قيمته تزيد قليلاً عن مليار دولار لكل PitchBook، وتم جمعه آخر مرة في عام 2022، وهي جولة بقيمة 180 مليون دولار تقريبًا بقيادة 20VC.
اكتشاف المزيد من موقع شعاع للمعلوماتية
اشترك للحصول على أحدث التدوينات المرسلة إلى بريدك الإلكتروني.
