بعد تأمين 14 مليون دولار لصندوقها الثاني في عام 2023، عادت شركة رأس المال الاستثماري Kearny Jackson في المراحل المبكرة بصندوق ثالث، حيث جلبت هذه المرة 65 مليون دولار من الالتزامات الرأسمالية، بما في ذلك من عدد من الصناديق المؤسسية لأول مرة.
تستثمر شركة Kearny Jackson ذات الساحلين في B2B SaaS والبنية التحتية بالإضافة إلى البنية التحتية للتكنولوجيا المالية، وغالبًا ما تقود أو تشارك في جولات.
قال سريرام كريشنان، الشريك العام المؤسس المشارك، لـ TechCrunch: “أحد الأشياء التي نؤكد عليها مع المؤسسين الذين يبدأون معنا هو وقت التقييم”. “نحن محظوظون جدًا لأن لدينا مزيج LP الذي لدينا، لأنه في نهاية المطاف، نريد إنشاء منصة سابقة للمرحلة الأولية تتمتع بعلامة تجارية استثنائية، ولكنها أيضًا قادرة على العمل بسرعة مثل المؤسسون.”
يقول كريشنان، الذي تولى مهام إدارة المنتجات في Tinder وSpotify، وشريكه العام المؤسس، سونيل تشايا، الذي كان يعمل سابقًا في Menlo Ventures وTenaya Capital، إنهما ليس لديهما مشكلة في الاستثمار في فريق يعمل على تحقيق الإيرادات المسبقة والسابقة. -منتج.
بفضل خلفية Chhaya كصاحب رأسمال مغامر وخلفية Krishnan كمؤسس/مشغل، فقد جذبوا الاهتمام من شركاء محدودين مثل Sequoia وMarc Andreessen.
قال كريشنان: “أنا وسونيل نعرف بعضنا البعض منذ فترة طويلة”. “إنه يأتي من عالم يأكل فيه الكلاب كلابًا من السلسلة A والسلسلة B من الاستثمار. لدينا مزيج من الخلفية لكتابة شيكات أكبر، ولكن لدينا أيضًا الخبرة لمساعدة هؤلاء المؤسسين.
ورفض الزوجان الكشف عن أسماء جميع المستثمرين الشركاء المحدودين في الصندوق الجديد، ومع ذلك، قالوا إنهم شملوا أكثر من ثلاثة أوقاف، بالإضافة إلى صناديق التقاعد، بما في ذلك ستيبستون، وصناديق الصناديق. وقالوا إن شركة سيكويا، التي استثمرت في صندوق كيرني جاكسون الثاني، عادت بالتزام 5x.
تشمل الشركات المحدودة الأخرى Bain Capital Ventures وMenlo Ventures، إلى جانب عدد من المستثمرين الأفراد، بما في ذلك Andreessen (شخصيًا، وليس من خلال Andreessen Horowitz)، الذي استثمر أيضًا في Fund II، بالإضافة إلى مدير التكنولوجيا السابق في GitLab إريك جونسون، والمدير التنفيذي السابق للتكنولوجيا في Spotify، أندرياس إهن، الوحدة المؤسس المشارك إيتاي دامتي ومؤسس إنسايت جيف هورينج.
الحجم الأكبر بكثير لصندوقهم الثالث يمنح الثنائي المزيد من النفوذ، لكنهم سعداء لأنهم بدأوا صغيرًا.
الآن، وبعد أن أصبح حجم الصندوق أكبر، يمكن للزوج تنفيذ استراتيجيته المتمثلة في اكتساب المزيد من الملكية في شركات محفظته الاستثمارية. تستهدف شركة Kearny Jackson حصة ملكية تتراوح بين 6% و10% في الشركات، وتستثمر حوالي 1.5 مليون دولار في الشركات الناشئة في مرحلة ما قبل التأسيس والتمهيد. وهذا أقل من الحصة النموذجية البالغة 15% إلى 20% التي تستهدفها معظم الشركات في المراحل المبكرة، كما يقول تشايا، مما قد يساعدها على التنافس على الصفقات.
ويتوقع كريشنان وشايا الاستثمار في ما بين 30 إلى 35 شركة على مدى السنوات الثلاث والنصف المقبلة. لقد قاموا بالفعل باستثمار خفي واحد في شركة ناشئة يقودها فريق سابق في Snowflake.
وقال كريشنان: “في السابق، كنا نقدم مؤسسينا لقيادة شركات رأس المال الاستثماري، ونحن الآن في وضع يسمح لنا بأن نكون كذلك بأنفسنا”. “لو ذهبنا مع صندوق أكبر، لا أعتقد أن استراتيجيتنا كان لها صدى كبير. هنا، يمكننا الحصول على الملكية التي نريدها ويمكننا أيضًا العمل مع شركات رأس المال الاستثماري الكبيرة أو شركات رأس المال الاستثماري الأصغر.
وأضاف تشايا أنهم “مناسبون تمامًا لدعم هؤلاء المؤسسين في المراحل المبكرة”. ونتيجة لذلك، كثيرا ما يمزح المؤسسون قائلين إنهم يحصلون على “اثنتين بسعر واحدة”، على حد قوله.
تشمل الاستثمارات البارزة من أول صندوقين لها شركة قواعد البيانات MotherDuck، وشركة البرمجيات الهندسية Cortex، وشركة وساطة التأمين Comulate، وبروتوكول Ethereum EigenLayer، وشركة أدوات التطوير Sprig، وشركة Rhythms لإنتاجية مكان العمل.
