مع استمرار الهيئات التنظيمية في الولايات المتحدة في تكثيف تدقيقها في مجال العملات المشفرة، تتطلع الشركات الناشئة والمؤسسون في هذا المجال إلى الخارج لإيجاد مناخات أكثر ملاءمة لدعم نموهم.
إحدى هذه الوجهات هي هونغ كونغ، التي تسعى إلى استعادة مكانتها كمركز مالي، وتعتمد على لوائح تنظيمية مواتية للعملات المشفرة لجذب موجة جديدة من رواد الأعمال والتكنولوجيين والمستثمرين. وحتى الآن يبدو أن استراتيجيتها ناجحة.
في منتصف أبريل، اجتذب مهرجان web3 السنوي في هونغ كونغ أكثر من 50 ألف مشارك. كان هناك عدد أكبر من المشاركين من نصف الكرة الغربي بشكل ملحوظ مقارنة بالعام الماضي، عندما بدا الحدث وكأنه تجمع لأولئك الذين يبحثون عن ملجأ من سياسة العملات المشفرة التقييدية في الصين.
شهد حدث هذا العام أيضًا مسؤولين من المدينة، الذين استمعوا بانتباه إلى المؤسسين الذين يرتدون ملابس قذرة وهم يكافحون اضطراب الرحلات الجوية الطويلة. على الرغم من أنها لم تحضر الحدث شخصيًا، إلا أن كاثي وود، الملياردير المؤسس لشركة Ark Invest، ألقت خطابًا عبر الفيديو. وظهر فيتاليك بوتيرين، المؤسس البدوي لإيثريوم، في اللحظة الأخيرة.
بدأت الإثارة حول مشهد web3 في هونج كونج في الظهور في يونيو الماضي، عندما جعلت الحكومة من القانوني لمستثمري التجزئة تداول العملات المشفرة. منذ ذلك الحين، نفذت المدينة سلسلة من التدابير لتنظيم الأنشطة المتعلقة بالعملات المشفرة، بما في ذلك وضع الحماية لإصدار العملات المستقرة بالإضافة إلى نظام ترخيص لمشغلي بورصات العملات المشفرة. على خطى الولايات المتحدة، أدرجت هونج كونج للتو مجموعة من الصناديق المتداولة في البورصة للعملات المشفرة في أواخر أبريل.
وتتناقض هذه التحركات بشكل صارخ مع الموقف الصارم الذي اتخذته حكومة الولايات المتحدة ضد شركات العملات المشفرة. وأعرب الحاضرون في مهرجان ويب 3، الذين جاؤوا من الولايات المتحدة وأوروبا والشرق الأوسط والهند ومناطق أخرى، عن تفاؤلهم بشأن الزخم في هونغ كونغ. على سبيل المثال، سرعان ما أصبحت عملة FDUSD الخاصة بشركة First Digital، والتي تم إصدارها بموجب قواعد الأصول الرقمية في هونغ كونغ والمدعومة بأذون الخزانة الأمريكية، رابع أكبر عملة مستقرة في العالم من حيث القيمة السوقية.
وفي الوقت نفسه، يدرك الناس القيود المفروضة على هونج كونج باعتبارها مركزًا طموحًا للعملات المشفرة. أولاً، إنها سوق صغيرة نسبيًا تضم سبعة ملايين شخص، وسيكون السوق الهائل في الصين القارية محظورًا في الوقت الحالي على الأقل. علاوة على ذلك، تعطي القواعد الأولوية لحماية المستثمر، وهو ما قد يؤدي إلى ارتفاع تكاليف الامتثال وردع أولئك الذين يفضلون بيئة أعمال أكثر حرية.
ومع ذلك، تظل هونج كونج واحدة من الولايات القضائية القليلة، إلى جانب دول مثل الإمارات العربية المتحدة واليابان وسنغافورة، التي أظهرت التزامًا واضحًا بالعملات المشفرة. قال جاك جيا، رئيس قسم العملات المشفرة في شركة المدفوعات العالمية Unlimit: “حقيقة أن هونج كونج تطرح أي تنظيم للعملات المشفرة على الإطلاق، فقط من وجهة نظر السمعة والبصريات، ستجذب الجميع”.
مسؤولون منفتحون
لا تمتلك هونج كونج في الواقع لوائح التشفير الأكثر تساهلاً. في الواقع، دفعت قواعدها الصارمة لمشغلي البورصة، شركتها الناشئة للعملات المشفرة، HashKey، إلى السعي للحصول على ترخيص في برمودا. إن أكبر بورصات العملات المشفرة في العالم، وهي Binance وCoinbase وKraken، غائبة بشكل واضح عن قائمة 22 متقدمًا للحصول على ترخيص تبادل الأصول الافتراضية في المدينة.
لكن الجاذبية الأعظم التي تتمتع بها هونج كونج تتمثل في جهودها الرامية إلى توفير الوضوح التنظيمي لأنشطة العملات المشفرة.
“هيئة الأوراق المالية والبورصة سيئة السمعة. قال جيا، واصفًا موقف لجنة الأوراق المالية والبورصة الأمريكية في التنظيم: “كل شيء عبارة عن ضمان، لكننا لن نخبرك بوضوح بالترخيص الذي تحتاج إلى التقدم للحصول عليه، وبعد ذلك قد نرفض طلبك على أي حال”. شركات التشفير. “لا توجد عملية محددة لهيئة الأوراق المالية والبورصات. لكن المنظمين في هونج كونج وضعوا عملية لسماع آرائكم.
في الواقع، أخبر العديد من المسؤولين التنفيذيين في مجال العملات المشفرة موقع TechCrunch أنهم عقدوا اجتماعات مغلقة مع ممثلي حكومة هونج كونج. تعمل شركة Chainlink ومقرها سان فرانسيسكو على تغذية العقود الذكية ببيانات العالم الحقيقي، وهي عبارة عن خطوط من التعليمات البرمجية التي تنفذ قواعد محددة مسبقًا، وتجري مناقشات لتوفير تقنيتها للبنية التحتية المالية الرئيسية في هونغ كونغ، وفقًا لمؤسسها المشارك. سيرجي نزاروف.
“لا يدرك الناس تمامًا أن أسواق رأس المال والعملات المشفرة متوافقان للغاية. وقال نزاروف، الذي دعا وكيل وزارة الخزانة في هونج كونج، جوزيف تشان، للتحدث في محادثة ودية معه في SmartCon، المؤتمر السنوي لـ Chainlink، في برشلونة العام الماضي.
وهذا العام، ستنقل تشين لينك الحدث إلى هونغ كونغ بدعوة من الحكومة المحلية، وفقًا لنزاروف، مما يجعل هونغ كونغ أول مدينة آسيوية تستضيف المؤتمر.
“تقوم الهيئة التنظيمية في هونغ كونغ بإصدار لوائح بشأن العملات المستقرة وتنظيمها [digital] أصول. وهذا يعني أن هونج كونج يمكن أن تكون مكانًا حيث يمكن للأصول والمدفوعات أن تعمل بشكل موثوق في نظام واحد وبطريقة منظمة. وأضاف نزاروف: “هذا مهم، لأنه إذا لم يتم تنظيم الأمور، فلن تهاجر مئات أو مئات التريليونات من الدولارات والبنوك”.
شارك ستيف يون، رئيس مؤسسة TON ومقرها دبي، الشريك الرسمي لشركة Telegram في مجال blockchain، المشاعر الصعودية، مما يشير إلى أن هونج كونج قد تتمتع بأكبر ميزة تنافسية على مراكز العملات المشفرة الطموحة الأخرى حيث تحاول المدينة “التوصل إلى إطار عمل شامل للغاية لـ جعل البنائين ورجال الأعمال يشعرون بمزيد من الراحة ويجذبون المواهب.
تعد اللوائح المالية في هونج كونج معقدة، لكن تشارلز داوسي، الرئيس التنفيذي لمؤسسة dYdX ومقرها سويسرا، ليس غريبًا عليها، حيث كان يرأس سابقًا التكنولوجيا المالية لشركة InvestHK، إدارة الاستثمار الأجنبي المباشر التابعة لحكومة هونج كونج. لقد كان DYdX، وهو بروتوكول التمويل اللامركزي (DeFi) المدعوم من مؤسسة dYdX، شائعًا تاريخيًا بين المستخدمين الناطقين باللغة الصينية، وفقًا للمدير التنفيذي، لذلك تسعى المؤسسة إلى مواصلة إشراك الجمهور.
يتذكر داوسي قائلاً: “كانت حكومة هونغ كونغ منفتحة جدًا على العملات المشفرة في الأيام الأولى”. مثل الولايات القضائية الأخرى في جميع أنحاء العالم، قامت المدينة بتضييق الخناق على أنشطة العملات المشفرة لحماية مصالح المستثمرين مع خروج تقلبات السوق عن نطاق السيطرة.
“ولكن منذ حوالي عام أو نحو ذلك، أعتقد أنهم فهموا أن هناك سوقًا جديدة هناك، ويجب أن تكون هناك لوائح للتأكد من عدم تفويت هذه الفرصة. وذلك عندما رأيت HKMA [Hong Kong Monetary Authority] القيام بالمزيد والمزيد من عملات البنوك المركزية (CBDCs). [central bank digital currencies]و هونج كونج SFC [Securities and Futures Commission] قال داوسي: “إصدار بورصات العملات المشفرة وتراخيص صناديق الاستثمار المتداولة”.
الوصول إلى الصين
عندما انفتحت هونج كونج أمام العملات المشفرة العام الماضي، انتشرت التكهنات بأن البر الرئيسي للصين قد يحذو حذوها. ويظل هذا الأمل بعيدًا حيث تواصل الصين منع شعبها من تداول العملات المشفرة. ومع ذلك فإن الشركات تدرك الآن إمكانات هونج كونج باعتبارها بوابة لمورد آخر قيم في الصين.
في حين أن هونج كونج هي نقطة جذب للمواهب المالية، فإن جارتها من الجنوب، شنتشن، هي موطن لبعض من أكبر شركات التكنولوجيا في العالم، مثل هواوي، ودي جي آي، وتينسينت. ومن غير المستغرب أن تستفيد شركات العملات المشفرة من مزيج من اللوائح التنظيمية الودية في هونغ كونغ وقربها من موارد المطورين في شنتشن.
أحد اللاعبين الذين يستغلون الموقع الجغرافي لهونج كونج هو مؤسسة TON. كجزء من جهودها لتصبح تطبيقًا فائقًا، تتعاون Telegram مع TON، والتي بدورها تمكن مطوري الطرف الثالث من إنشاء تطبيقات blockchain. خلال أسبوع الويب 3، أقامت المؤسسة معسكرًا تدريبيًا في هونغ كونغ على أمل جذب المطورين الصينيين الذين هم على دراية بالنظام البيئي للتطبيقات المصغرة المعمول به في WeChat.
وقال يون: “نحن الآن نتواصل مع المناطق التي يوجد بها عدد كبير من المطورين ورجال الأعمال، وخاصة أولئك الذين نشأوا باستخدام نوع من التطبيقات المصغرة من خلال تطبيق فائق، وأولئك الذين شاركوا في نمو هذا النظام البيئي”. .
على سبيل المثال، استضافت شركة Aptos المدعومة من A16z هاكاثونًا لمدة ثلاثة أيام في شنتشن في فبراير الماضي، والذي اجتذب مئات المتقدمين وجلب حدث التمويل اللامركزي DeFi إلى هونغ كونغ. يدير شركة Aptos فريق عمل سابقًا على Meta’s Diem blockchain، وقد عقدت أيضًا شراكة مع ذراع الحوسبة السحابية التابعة لشركة Alibaba لجذب المطورين الآسيويين.
وقد اتخذ بعض المؤسسين الأجانب خطوة أخرى إلى الأمام من خلال تأسيس وجود فعلي في المدينة. وقد اختارت شركة ZkMe، التي أسسها رجل أعمال ألماني لتمكين التحقق من أوراق الاعتماد الخاصة، أن تتخذ من هونغ كونغ مقراً رئيسياً لها.
وقال أليكس شير، المؤسس والرئيس التنفيذي لشركة zkMe: “لقد جئنا إلى هنا لبناء أعمال مستدامة والاستفادة من الخبرة التقنية هنا، ومن الواضح أن التعاون مع منطقة الخليج الكبرى مفيد حقًا أيضًا”. لدمج هونج كونج مع تسع مدن صينية مجاورة من خلال سياسات مثل المزايا الضريبية لشركات هونج كونج لتأسيسها في شنتشن. من بين فريق zkMe المكون من 16 عضوًا، يوجد 14 عضوًا خارج مكتبها في شنتشن.
بعض المؤسسين أكثر تفاؤلاً بشأن تمهيد هونج كونج الطريق أمام الصين لتبني العملات المشفرة في المستقبل. يعتقد أنوراغ أرجون، مؤسس شركة Avail، وهي شركة تعمل بتقنية blockchain ومقرها دبي، أن الحكومات التي ترى الفوائد الكاملة لتقنيات العملات المشفرة ستتبنى في النهاية موقفًا أكثر مرونة.
“[The crypto industry has] تم بناء تكنولوجيا متقدمة للغاية على مدى السنوات القليلة الماضية. بعض الأمثلة هي أشياء مثل تكنولوجيا إثبات المعرفة الصفرية”، مما يشير إلى أن التكنولوجيا الأساسية وراء العملات المشفرة تم تطويرها ليس لدعم NFTs الاحتيالية أو التداول المضاربي، ولكن لتعزيز التكنولوجيا الأساسية للصناعة.
وقال أرجون: “بسبب الطبيعة الاستراتيجية لهونج كونج، نشعر أنها مكان مهم وبوابة للصين في المستقبل”. “إذا انفتحت الصين في المستقبل – وبمجرد أن نتحدث مع المزيد من المسؤولين الحكوميين ونطرح قضيتنا للتكنولوجيا وليس فقط لعناصر العملة الخاصة بها – فإن ما نفعله في هونج كونج سيكون درسًا مفيدًا للتوسع أيضًا في الصين. “
